Sobre as Unidades de Ações Restritas. A Unidade de Ações Restritas é uma subvenção valorizada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o recebedor de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, Equivalente ao número de ações usado para valorizar a unidade Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher entre liquidar em ações ou em dinheiro. Como funcionam os Planos de Unidades de Ações Restritas. Quando um empregado recebe Unidades de Ações Restritas, O empregado deve decidir se aceitar ou recusar a concessão. Se o empregado aceitar a concessão, pode ser exigido que pague ao empregador um preço de compra para a concessão. Após a aceitação de uma concessão e fornecendo o pagamento se aplicável, o empregado deve esperar até a concessão Os períodos de Vesting para Unidades de Ações Restritas podem ser baseados no tempo de um período determinado a partir da data de concessão ou com base no desempenho, muitas vezes vinculados à realização dos objetivos corporativos. Empregado recebe as ações de ações da empresa ou o equivalente de dinheiro, dependendo das regras do plano da empresa s sem restrição Sua empresa pode permitir ou exigir que você diferir o recebimento das ações ou dinheiro equivalente também, dependendo das regras do plano da empresa s até uma data posterior. Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição quando as restrições caducam, a menos que o empregado opte por adiar o recebimento do dinheiro ou das ações. Nestas circunstâncias, o empregado deve pagar impostos mínimos legais, conforme determinado pelo seu empregador na aquisição, mas o pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente recebe o recebimento das ações ou equivalente em dinheiro dependendo da empresa Regras do plano O montante do rendimento sujeito a imposto é a diferença entre o justo valor de mercado da subvenção no momento da aquisição ou distribuição, Menos o montante pago para a concessão, se houver. Para as subvenções que pagam em ações reais, o período de retenção de imposto do empregado começa no momento da distribuição que pode ou não pode coincidir com a aquisição, dependendo das regras do plano, É igual ao montante pago pela ação, acrescido do montante incluído como receita ordinária de remuneração. Em uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria a renda ou perda de ganho de capital se tal ganho de capital seria Ser um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início do período de detenção em vesting ea data da venda subseqüente Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para you. Restricted estoque é melhor do que opções de ações. Updated 20 de julho de 2017.Muitas empresas estão preocupadas com o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB recomendação de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa Especialmente high-tech e start-u P empresas estão preocupados porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação Eles needn t preocupe Já há uma escolha de compensação melhor, restringiu stock options. Motivation Através Restringido Stock. Issuing ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por duas razões Em primeiro lugar, muitos empregados não entendem opções de ações Eles don t sabem que eles têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho É muito mais fácil para eles entender um período de carência em ações restritas Segundo, ações restritas podem tornar-se inútil como opções de ações Mesmo Se o preço das ações cai, ações restritas retém algum valor intrínseco. Uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações negociadas em 8 ações restritas adjudicado quando negociação em 10 ainda vale 8 Uma opção de compra perdeu 100 de Seu valor O estoque restringido só perdeu 20.Employee Propriedade Através Restringido Stock. One das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é É melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários Quando um prêmio de ações restritas vales, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa Ele ou ela tem que tomar qualquer outra ação para torná-lo happen. The empregado é agora parte Proprietário e pode votar na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta de motivação na tentativa de conseguir funcionários para possuir os objetivos da empresa s Isso os torna mais focado em metas de reunião. Opções de ações, por outro lado, fazer Pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como um jogo de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações No entanto , A sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos Muitas vezes, eles vão escolher as ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, Cantar seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Restricted Stock Supporters. The LA Times relatórios que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com ações restritas bolsas notas que todos os seus empregados são atribuídos um número de ações restritas Quando se juntam à The Altria Group, Inc, salienta em seu relatório anual que em 2003, fizemos ações em ações de ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo, Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG também estão se movendo em direção a Estoque restrito em vez de stock options. Restricted Stock FAQ. If você tiver perguntas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte o Restringido Stock FAQ. There é uma FAQ comparável sobre stock options here. Manage This Issue. Restricted stock awards São uma ferramenta melhor para motivar empregados do que opções conservadas em estoque As concessões restritas da ação são melhores do que opções conservadas em estoque para motivar empregados pensar e agir lik E proprietários prêmios de ações restritas são tratados melhor sobre as demonstrações financeiras do que opções de ações que faz com que os prêmios de ações restritas melhor para os empregados, gestão, os investidores e os reguladores Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Existência de cinco tipos básicos de planos de compensação de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para empregados. Tipo de plano oferece aos empregados com alguma consideração especial no preço ou termos Nós não cobrem aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão Por um número definido de anos para o futuro Ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas T para adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez que certas restrições, tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho, são satisfeitas ações Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações Stock Direitos de apreciação SARs fornecer o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pagas em dinheiro ou ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente com um desconto. Ajuda a definir como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço ao qual o estoque pode ser comprado Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado Da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença Diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Prazo de operação O período de tempo que o empregado pode deter a Opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente a continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. A empresa concede opções de um empregado para comprar um Determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são cumpridos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem atingidos Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação As opções vangloriam 25 por ano ao longo de quatro Anos e ter um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 depois de sete Anos e o empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce um NSO, O spread no exercício é tributável ao empregado como rendimento ordinário, mesmo que as acções não sejam ainda vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não existe um período de detenção legalmente exigido para as acções após o exercício, embora a empresa possa impor Ganho ou perda nas ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir a tributação sobre a opção a partir da data de exercício até a data de venda das ações subjacentes, E 2 pagam impostos sobre o seu ganho inteiro a taxas de ganhos de capital, ao invés de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento ISO. E pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Os 100.000 de opções de ações podem primeiro se tornar exercíveis em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 no valor do preço de subsídio pode tornar-se elegível para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções vai Não exceder 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser menor do que o preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only funcionários Pode ser qualificada para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a clas S de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos a partir da data da outorga. Se, no momento da outorga, O empregado possui mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Todas as regras para ISOs são atendidas, então a eventual venda das ações é chamada uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto de ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. Uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificante. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado em ordinar Y taxas de imposto de renda Qualquer aumento ou diminuição no valor de ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread em exercício. Quando um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes pela Fim do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, embora as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com Outros itens de preferência AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs pode ser emitido para qualquer pessoa, funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, , Não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como rendimento ordinário A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício Da NSO é inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeitos a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer Uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de sell-to-cover Dois são chamados frequentemente exercícios cashless, embora esse termo inclua realmente outros métodos do exercício descritos aqui também, que fornecem eficazmente que as partes serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos que uma companhia, entretanto, pode fornecer para apenas um ou dois Destas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou de venda a venda e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas por exercício até que a empresa seja vendida Ou passam a público. Para que os planos de remuneração de ações sejam efetivos em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opções na data da outorga e mostrar isso como uma despesa na sua Demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida, de forma que as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações restritas. Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou desconto ou os funcionários podem receber No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, muitas vezes Três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir a Com as RSUs restritas de ações, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de em dinheiro. Com concessões de ações restritas, as empresas Pode optar por pagar dividendos, conceder direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia uma tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os empregados recebem ações restritas, eles têm O direito de fazer o que se chama uma eleição de Seção 83 b Se eles fizerem a eleição, eles são tributados a taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, O elemento de pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo mercado justo Valor no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito ea venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não ordinário rendimento Um funcionário que não faz Uma eleição 83 b deve pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são autorizados a fazer eleições de Seção 83 b. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre a renda, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição 83 b seção leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga o imposto, mas as restrições nunca caducam , O empregado não recebe os impostos pagos reembolsado, nem o empregado obter as ações. Contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, c No entanto, nenhum modelo de precificação de opção é usado Se o empregado é dado simplesmente 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado Compra as ações pelo valor justo, não é registrada nenhuma despesa se houver desconto, que conta como custo O custo é então amortizado durante o período de aquisição até a caducidade das restrições. Como a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com baixa participação Os preços verificam que um requisito de aquisição para a adjudicação significa que as suas despesas contabilísticas serão muito baixas. Se a aquisição for dependente do desempenho, então a empresa estima quando é provável que a meta de desempenho seja alcançada e reconheça a despesa durante o período de aquisição esperado. Condição de desempenho não se baseia em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não são esperados para adquirir ou que nunca vencido se ele i S com base em movimentos de preços das ações, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. StockPhantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock apreciação Direitos SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não concedem ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e SARs fantasma tipicamente fornecem ao empregado um Pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período de tempo específico A ação Phantom oferece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um número de ações determinado, a ser pago no final do período Um período especificado de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes S ARs would not Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos fantasma condição do recebimento do prêmio no cumprimento de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros Estes planos costumam se referir ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se eles são distribuídos de forma ampla para os funcionários e projetados para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria E estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer Vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, é o Um mercado para o estoque Se for apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantasma quanto o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando de lado os dólares de impostos e não no negócio Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não podem dar ao luxo de fazer isso. O fundo também pode estar sujeito ao imposto sobre o lucro acumulado excedente. Por outro lado, se os funcionários recebem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capital se a empresa for pública ou Adquirentes, se a empresa for vendida. As ações mantidas e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos a contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou expirados. Trimestre usando um modelo de preços de opções, em seguida, quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação estoque Phantom é tratado na mesma Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo da concessão na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao longo do período de serviço esperado. Se a avaliação de desempenho estiver vinculada ao preço das ações da empresa, ela deve usar um modelo de precificação de opções para determinar quando e se a meta será cumprida . Planos de Compra de Ações do Empregado Planos de Compra de Ações do ESPPs. Employee planos ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período oferecendo Planos Podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os funcionários a tomar tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se regras semelhantes às f Ou ISOs são cumpridos, o mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only os funcionários do Empregador patrocinar o ESPP e os empregados de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adopção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço deve ser incluído, com certas exclusões permitidas para tempo parcial e temporário Empregados bem como empregados altamente remunerados Os empregados que possuem mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado do estoque no início do período de oferta em um O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, Caso os períodos de oferta podem ser de até cinco anos. O plano pode prever até 15 desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário em um Após o imposto de renda e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente a um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum Para ter uma característica look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite participar Calças para se retirar do plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo passa. Os funcionários não são tributados até que Vender o estoque Tal como acontece com as opções de ações de incentivo, há um ano dois anos período de espera para beneficiar de tratamento fiscal especial Se o empregado mantém as ações durante pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, Há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou Perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante, eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o purc Hase e o valor da ação na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não fornecer mais do que um desconto de 5 no valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tiver Look-back característica, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados de forma muito semelhante a qualquer outro tipo de opção de ações.
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